El grupo Pampa Energía, un hólding comandado por el empresario Marcelo Mindlin que participa en la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, la producción de gas y petróleo y la elaboración de productos petroquímicos, tomó hoy del mercado financiero US$360 millones mediante la emisión de un bono de deuda a 10 años que colocó a una tasa de interés del 7,875% anual.
El ingreso lo destinará principalmente para “terminar de cancelar el bono de US$750 millones que vence en 2027 y mejorar el perfil de deuda de la compañía de cara a las fuertes inversiones de los próximos años en Vaca Muerta, incluyendo el desarrollo del yacimiento de shale oil Rincón de Aranda”, explicó la compañía en el comunicado mediante el que informó el resultado de la colocación.
La firma, que había anunciado que estaba dispuesta a emitir el papel por vencer en 2034 por hasta US$600 millones, reportó que recibió oferta de compra por más de US$1000 millones en la licitación de la que tomaron parte “importantes fondos de inversión internacionales”, según detalló.
Evidentemente, decidió “topear” la emisión para asegurarse una tasa de interés menor al 8% y reducir su costo de endeudamiento en el marco de la reingeniería financiera que ensaya (como tantas otras empresas) aprovechando la disponibilidad local de dólares y el atractivo que los papeles de deuda de las empresas locales están teniendo en el exterior. Todo ante inversores que buscan el modo de acceder a una mayor rentabilidad sin tomar riesgos, ya que se trata de empresas que actúan en un sector local que ofrece inmejorables perspectivas.
No en vano en la lista de empresas que reabrieron el mercado global para el país figuran principalmente compañías petroleras (YPF, que tomó US$800 millones al 8,75 con un papel a 7 años, o Vista, que la semana pasada se financió a 10 años al 7,625% anual en su primera incursión por el mercado global) o aquellas ligadas a la actividad energética en torno al megayacimiento de Vaca Muerta.
