El Gobierno asignó hoy entre inversores, como estaba previsto, otros US$101,10 millones del Bonar 2027 (AO27). Se trata del papel con el que busca asegurarse, de acá hasta antes de que cierre la primera quincena de junio, el 48% de los US$4200 millones que deberá pagar el 9 de julio a los bonistas que mantienen en cartera papeles de la deuda reestructurada por última vez a fines de 2020.
Lo hizo tras haber recibido ofertas de suscripción en la condiciones de colocación determinadas ayer -un precio de venta de US$1011,98 por cada lámina de US$1000, del que surge una tasa de rendimiento efectivo del 5,59% anual- por un total de US$217,82 millones. Eso obligó a aplicar un factor de prorrateo del 46,46% para la asignación.
Esto podría indicar que el 76% del total potencial de compra que había presentado ofertas ayer -y que quedara fuera de la adjudicación- volvió a insistir hoy en la segunda vuelta para lograrlo, tal y como se descontaba.
Con la cuarta oferta secuenciada del AO27, el Tesoro ya captó US$501 millones con vistas a asegurar el pago antes mencionado, es decir, poco más de un cuarto de lo que tiene previsto conseguir con este bono mediante este mecanismo de colocaciones en cuotas secuenciadas quincenalmente.
El papel, confiesan en el mercado, es muy buscado por inversores chicos y ahorristas comunes por sus características: ofrece un cupón fijo del 6% anual en dólares (0,5% mensual) que se pagará mensualmente desde el 31 del corriente mes.
Además, devuelve el total del capital invertido a su vencimiento, 29 de octubre de 2027, fecha que, si bien se ubica luego de las próximas primarias presidenciales, está antes de una hipotética segunda vuelta y a 42 días antes de un supuesto cambio de Gobierno.
“Es un esquema que genera flujo en dólares sostenido, razón que lo hace atractivo para inversores que buscan renta periódica, similar a un depósito en moneda dura, pero con mayor rendimiento potencial”, explican los colocadores, que apuntan a la vez que hoy encuentran pocas alternativas de este tipo para invertir dólares en el país.
El papel, si se cumple el cronograma previsto, volverá a ser ofrecido al mercado el próximo viernes 27, cuando el Ministerio de Economía desarrolle la subasta con la que buscará refinanciar la deuda en pesos que le vence.
